מחפשת השקעה? תוכנית עסקית כבר יש לך?

אין כמעט תעשייה אשר לא חוותה ירידה משמעותית בהכנסות, ירידה ברווחיות ומשבר מבחינת תזרים המזומנים. גם אלו אשר קיבלו מענקי סיוע מהמדינה אינם יכולים להימנע מהשפעותיו המתמשכות של המשבר ומבלי לראות שיפור משמעותי בהכנסות, הדבר מהווה פתרון זמני בלבד.

רבים כבר הבינו כי אין להסתפק בלקיחת הלוואה וכדי שיוכלו להציל את העסק מהמשבר הם יהיו חייבים לגייס כספים ממשקיעים. על מנת שיתאפשר לגייס הון ממשקיע, אשר יזרים כספים לצורך שיקום העסק, יש לכתוב תוכנית עסקית עבור משקיע פוטנציאלי. למדריך של חברת GONOGO בנושא כתיבת תוכניות עסקיות.

כאשר בונים תוכנית עסקית, המטרה היא להראות למקבל ההחלטות סיכון נמוך ככל האפשר ורווח גבוה ככל האפשר – מבלי לעוות את המציאות. בעת משבר הקורונה, נרצה להראות כי הפגיעה הזמנית בעסק למעשה מהווה הזדמנות לרכוש בזול עסק ששוויו רק ילך ויעלה – בהנחה וזהו אכן המצב. יש להציג אסטרטגיה ברורה ליציאה מהמשבר.

בתוכנית עסקית כזו מומלץ לכלול 3 חלקים:

• חלק ראשון – בחינת ביצועי העבר וניתוחם – בשלב הראשון יש להציג את תוצאות העבר של הפעילות העסקית של החברה טרום משבר הקורונה ולנתחן. יש להציג את ההכנסות לפי מרכזי פעילות ולהציג את הגידול התקופתי בהכנסות. כמו כן יש להציג את ההוצאות ולחלקן להוצאות קבועות ומשתנות. כדאי להתייחס לאילו הוצאות צומצמו בעקבות הירידה בהכנסות שהביא עימו משבר הקורונה ואילו הוצאות לא השתנו למרות הירידה בהכנסות. לבסוף יש להציג את ה- EBITDA (רווח תפעולי, לפני הוצאות מימון, מס והפחתות אחרות).

• חלק שני – ניתוח תזרים המזומנים של החברה והבנת צרכי ההון – את החלק הראשון סיימנו בהצגת ה-EBITDA. בחלק השני עלינו לנכות מהרווח את ההשקעות, החזרי הלוואות וכן לתת ביטוי להון החוזר. ניתוח של תזרים החברה יענה על אחת השאלות החשובות ביותר והיא – כמה כסף העסק צריך לגייס ממשקיע.

• חלק שלישי – תחזית פיננסית – בשלב זה עלינו להשתמש בניתוח העבר שערכנו על מנת לייצר תכנית עסקית עתידית לעסק. נרצה לחזות את ההוצאות וההכנסות הצפויות בשנים לבוא. בעוד שלחזות את ההוצאות הצפויות יכול להיות די קל, חיזוי ההכנסות הוא משימה לא פשוטה. כדי לעמוד בה בהצלחה מומלץ להתחיל מחיזוי ההוצאות על מנת להבין מהי נקודת האיזון – כלומר, מהן ההכנסות המינימליות שעלינו לייצר על מנת לא להרוויח אך גם לא להפסיד. נרצה באמצעות התחזית, להראות למשקיע כי תקופת הקורונה אינה מייצגת את הפוטנציאל האמיתי של העסק וכי העתיד הרבה יותר וורוד. מומלץ להציג גם נקודת איזון תזרימית שכן היא בדרך כלל גבוהה מנקודת האיזון הכלכלית. עוד חשוב, לבצע ניתוח רגישות להכנסות על מנת להבין אילו גורמים משפיעים על שורת ההכנסות שלנו ועד כמה.

לאורך כל הדרך, חשוב לזכור כי המטרה היא להראות למשקיע שההשקעה בעסק שלכם היא עסקה משתלמת עבורו.